界面新聞記者 | 張曉云
3月21日，交通銀行（601328.SH ，03328.HK）發(fā)布2024年業(yè)績報告 ，截至2024年末，集團(tuán)資產(chǎn)總額達(dá)到14.90萬億元 ，較上年末增長5.98% 。2024年實現(xiàn)凈經(jīng)營收入2602.69億元 ，同比增長0.87%；凈利潤935.86億元，同比增長0.93% 。這也是國有大行首份2024年度成績單。
同日晚間，交行在上交所舉辦業(yè)績發(fā)布會 。2025年全年新增信貸目標(biāo)和投放節(jié)奏如何？如何展望2025年息差走勢？分紅比例是否可持續(xù)？由交行行長張寶江領(lǐng)銜的管理層對市場熱點(diǎn)問題一一做了回應(yīng) 。
對公目標(biāo)新增4800億
張寶江表示 ，2024年 ，交行在紛繁復(fù)雜的市場環(huán)境中穩(wěn)健前行，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步提升 ，盈利能力保持韌性 ，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)夯實，資本市場對交行的發(fā)展成效也給予了積極肯定 ，全年A股和H股股價的漲幅超過了40%。
交行副行長周萬阜表示 ，今年該行的全年信貸目標(biāo)為“總量增、結(jié)構(gòu)優(yōu) 、節(jié)奏穩(wěn)”。
“交行積極加大支持實體經(jīng)濟(jì)的力度，各項貸款保持較快的增長 ，近兩個月貸款增長總量高于去年同期 。 ”周萬阜表示 ，結(jié)構(gòu)優(yōu)是一要提高五篇大文章相關(guān)領(lǐng)域貸款的占比，二要提升零售貸款在整個貸款中的占比 。節(jié)奏穩(wěn)指的是按照人民銀行關(guān)于貸款均衡投放的政策導(dǎo)向的要求 ，大致安排上半年60%和下半年40%。
2024年全年交行人民幣對公實質(zhì)性貸款增長4363億元 ，增幅9.54%，增幅較高 。
對于2025年對公信貸計劃，交行副行長殷久勇表示 ，2025年全年安排的增量是4800億元 ，主要投放將繼續(xù)聚焦服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，圍繞“五篇大文章 ”以及國家級 、省市級重大項目 ，制造業(yè)、鄉(xiāng)村振興等總體發(fā)展勢頭較好 、符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向和政策導(dǎo)向的重點(diǎn)領(lǐng)域 。
關(guān)于年初至今信貸投放和一 、二月信貸需求相匹配的情況 ，殷久勇表示，截至二月末 ，全行人民幣對公貸款實現(xiàn)了同比多增。一季度對公信貸需求較好 ，預(yù)計總體將保持平穩(wěn)增長的態(tài)勢 。
殷久勇表示，交行將認(rèn)真落實金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的相關(guān)要求 ，全力推動項目儲備擴(kuò)容提質(zhì) ，項目儲備將重點(diǎn)錨定“兩重”“兩新 ”，以及制造業(yè)、普惠金融、綠色發(fā)展 、科技創(chuàng)新 、鄉(xiāng)村振興等重點(diǎn)領(lǐng)域 。同時 ，交行將結(jié)合各地區(qū)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的特色和重點(diǎn) ，支持各分支機(jī)構(gòu)儲備了一批重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)項目。
他透露，截止2月末，交行在長三角、粵港澳以及經(jīng)濟(jì)大省重點(diǎn)區(qū)域分行的對公貸款增長的情況較好 ，增幅高于全行平均水平 。
“重點(diǎn)在上海地區(qū) ，交行繼續(xù)發(fā)揮好主場優(yōu)勢，進(jìn)一步加大對上海地區(qū)的支持力度 ，我們相信對公信貸的份額全年將持續(xù)提升 。 ”殷久勇表示。
息差短期面臨下行壓力
“這幾年息差收窄的壓力很大 。去年交行息差保持基本穩(wěn)定 ，為此我們做出了很大的努力，取得了不錯的效果 。”周萬阜表示。
財報數(shù)據(jù)顯示 ，交行2024年凈利息收益率為1.27% ，較上一年下降0.01個百分點(diǎn)，基本維持上年水平。
展望2025年息差走勢 ，周萬阜預(yù)計短期內(nèi)還是面臨一定的下行壓力 ，主要是資產(chǎn)端受LPR下調(diào) 、存量房貸利率調(diào)整等政策性因素影響，行業(yè)競爭加劇 ，資產(chǎn)收益率面臨下行的壓力 ，負(fù)債端受外部環(huán)境變化及客戶因素等共同影響，當(dāng)前存款結(jié)構(gòu)延續(xù)定期化 、長期化的趨勢 。
“今年的情況預(yù)計比前兩年好一些 。凈息差的穩(wěn)定有一些有利因素出現(xiàn)。”周萬阜說 。
他表示，在資產(chǎn)端 ，隨著一攬子增量政策效果逐步顯現(xiàn) ，支持經(jīng)濟(jì)回升向好的積極因素在增多，為銀行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造有利條件 。例如更加積極的財政政策落地 ，以及“兩重 ”“兩新 ”政策擴(kuò)維提速 ，提振消費(fèi)專項行動的實施，都將有利促進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域的信貸需求的增長 ，為該行加大信貸投放 ，推進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化都創(chuàng)造了很好的環(huán)境。
在負(fù)債端，適度的貨幣寬松政策 ，有利于優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu) ，有利于降低負(fù)債成本，多種結(jié)構(gòu)性的貨幣政策的工具 ，也為銀行業(yè)加大綠色創(chuàng)新、提振消費(fèi) ，民營小微等信貸支持，能夠獲得低成本的資金來源 。
此外，利率的治理機(jī)制的作用越來越強(qiáng) ，這對于存貸款市場的競爭秩序的進(jìn)一步規(guī)范 ，以及降低負(fù)債成本，穩(wěn)定增產(chǎn)收益都是提供了有利的條件 。
周萬阜表示 ，交行會充分利用好當(dāng)前的良好政策機(jī)遇和市場機(jī)遇 ，通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，動態(tài)優(yōu)化定價策略 ，持續(xù)做好凈息差管理。
連續(xù)13年分紅率超30%
3月21日 ，交行披露了2024年利潤分配方案，每股分配現(xiàn)金股利0.67元 。加上1月份剛派發(fā)2024年半年度股息 ，交行2024年度全年的每股分配現(xiàn)金比例0.379元 ，共計分配現(xiàn)金股利281.46億元，現(xiàn)金分紅比例為32.68% 。
“算上這一次分紅 ，交行的現(xiàn)金分紅率已連續(xù)13年保持在30%以上。”交行董秘何兆斌表示 ，交行高度重視股東回報，積極落實證監(jiān)會包括上交所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)有關(guān)分紅的要求，保持了分紅政策的長期穩(wěn)定 。
得益于過去幾年交行經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步發(fā)展 ，交行為股東創(chuàng)造了高確定性的 、可觀的投資回報 。何兆斌列舉的數(shù)據(jù)顯示 ，交行A股股息率2022年平均7.43% 、2023年6.77%、2024年5.41%，H股股息率2022年平均8.58% 、2023年8.5% 、2024年7.35%。
“近兩年交行股價表現(xiàn)較好 ，股息率有所下降 ，但是按照董事會通過的分紅方案和當(dāng)日兩市收盤價，交行A股股息率在5.26%左右 ，H股在5.8%左右 ，具有很好的投資價值。 ”他表示 。
何兆斌表示，未來交行將保持分紅政策的延續(xù)性、穩(wěn)定性和可預(yù)期性 ，有信心延續(xù)穩(wěn)中向好 ，穩(wěn)中提質(zhì)的經(jīng)營態(tài)勢，不斷提升盈利能力 ，以良好業(yè)績和穩(wěn)定的分紅 ，與股東分享交行經(jīng)營的發(fā)展 。
